Take Profit: фиксировать или не фиксировать?

Здравствуйте, дорогие друзья! Не так давно мы с вами познакомились с таким инструментом биржевой торговли как стоп лосс. Чтобы ваша трейдерская карьера была успешной, я решил, что стоит рассмотреть все основные ордеры, которые могут помочь нам с вами не прогореть в торгах. Поскольку опция ограничения убытков нам уже знакома, думаю, самое время разобраться с ордером, который позволяет фиксировать прибыль. Стоит отметить, что мнения относительно того, фиксировать прибыль или нет, расходятся. Одни трейдеры считают, что ей нужно давать расти и двигаться свободно, другие же, напротив, заявляют о том, что нужно четко знать, где забирать заработанное и не жадничать. В принципе, и одно, и другое мнение имеют право на жизнь. Я же предлагаю вам вместе со мной определиться, стоит ли прибегать к фиксации, и найти ответы на волнующие многих вопросы – что такое тейк профит и как правильно с ним работать?

Что такое Take profit?

Каждый трейдер во время торгов может заранее побеспокоиться о том, чтобы его сделка была закрыта в автоматическом режиме в момент, когда цена достигает определенного уровня. Чтобы реализовать такую возможность, достаточно воспользоваться ордером take profit. Главная задача этого инструмента заключается в фиксации прибыли. В зависимости от того, каким терминалом вы пользуетесь, можно установить дополнительные параметры: защитный спред, время в течение которого будет исполнена заявка, цену активации вашей заявки, фиксированную или по рыночной стоимости. Все это можно указать одновременно с открытием позиции или же после нее. Что же касается минимальной разницы между текущим значением цены и установленным take profit, то она может варьироваться, в зависимости от вашей стратегии торговли.

к содержанию ↑

Как установить take profit для длинной позиции?

В случае, когда трейдер делает вход в позицию long, им преследуется цель купить товар дешево, а через время продать дорого. Исходя из этого, тейк профит должен быть установлен выше текущей цены на уровне, предварительно рассчитанным трейдером.

Чтобы было понятнее, давайте рассмотрим ситуацию, изображенную на графике. Стрелка вверх показывает нам, при каком значении цены был совершен вход в позицию. Уровнем выше стоит отметка take profit, которой уже присвоено значение цены для фиксации прибыли трейдера.

В момент, когда цена подскочит до рассчитанного уровня, произойдет ее соприкосновение с ордером тейк профит, а, как следствие, заявка активируется, позиция закроется, а трейдерский счет пополнится прибылью.

к содержанию ↑

Как установить take profit для короткой позиции?

Если же трейдер входит на рынок в позицию short, то в этом случае его интересует заработок на снижении уровня цены. То есть, правильный тейк профит в этом случае должен быть выставлен ниже текущего значения цены на уровень, предварительно рассчитанным трейдером.

По аналогии с предыдущим графиком разбора take profit для позиции с входом в шорт, в данном случае мы имеем ту же самую ситуацию, но только в перевернутом виде.

 

к содержанию ↑

Установка Take profit на примере торговой платформы Transaq

Для тех, кто активно использует уровни сопротивления и поддержки, для принятия важных решений в торговле, практическая часть статьи будет особенно актуальной.

Здесь крайне важно разобраться с зависимостью ордера take profit и итоговой прибыльностью сделки. Давайте рассмотрим такую ситуацию: вы открываете сделку на покупку акций такой компании как Chesapeake Energy Corporation с биржевым тиккером СНК. После того, как вы сформируете на графике компании локальные уровни поддержки и сопротивления, а акция успеет дойти до одной из границ и совершит отскок в необходимом вам направлении, вы получаете сигнал на открытие длинной позиции и начнете скупать позиции по цене 5,4 доллара за штуку.

Стопы при этом необходимо будет выставить ниже локального уровня, а границу тейк профита установить сразу под уровнем сопротивления на отметке 5,95 долларов. Таким образом, получается, что как только акция вырастет до отметки take profit, заявка автоматически будет выполнена, а позиция закрыта с прибылью.

 

к содержанию ↑

Учимся выставлять заявку в терминале

Для успешного ведения торгов недостаточно просто знать, что такое тейк профит, нужно еще и уметь правильно его установить. Поскольку моя инвестиционная деятельность преимущественно сосредоточена на фондовом рынке акций США, именно на его примере я и хочу разобрать особенности установки заявки.

к содержанию ↑

Основные пункты

Итак, выставляя ордер, трейдеру нужно обращать внимание на такие моменты:

1. Позаботиться о том, чтобы лимитированная заявка take profit не обезвредила условную заявку stop loss. Учитывая важность последнего ордера, каждый трейдер должен знать, как выставить стоп лосс и тейк профит на одном графике. Последнему всегда должен присваиваться условный тип.
2. Главная задача условной заявки заключается в ее исполнении после достижения ценой заданного уровня.
3. Состоит условная заявка из двух частей: самой заявки и условия для ее выполнения.
4. Условная заявка take profit сохраняется на брокерском сервере до тех пора, пока не будет успешно выполнено заданное ей условие, а только затем она отправляется на биржу.
5. Чтобы обеспечить заявке гарантированное выполнение, в поле цены необходимо установить флажок напротив позиции «по рынку».
6. Чтобы оформить заявку вам нужно будет заполнить поля «Инструмент» (указать, какой ценной бумагой торгуете), «Режим» (выбрать, хотите вы купить или продать бумагу), «Клиент» (прописать номер своего торгового счета), «Количество» (сколько нужно купить или продать лотов).
7. Указать цену активации, по достижению которой должна быть совершена продажа бумаг (или, наоборот, покупка).
8. Задать срок заявке. Это может быть как вариант «до отмены» (пока не будет выполнено требуемое условие или вы сами не решите отменить ее), так и вариант с указанием конкретной даты. По умолчанию в терминале всегда устанавливаются сроки до конца торговой сессии.

к содержанию ↑

Дополнительно

Помимо основных параметров, необходимо учитывать еще и дополнительные настройки:

1. Защитное время. Данный параметр задается в секундах, а его отсчет начинается после того, как сервер получит первую сделку, которая бы удовлетворяла цену активации. Если на протяжении всего защитного времени будет фиксировать сделки, которые превосходят цену активации, сработает stop loss. Если же ситуация сложится в обратном направлении, сделка окажется ниже цены активации, то произойдет take profit, а заявка стоп не выполнится вовсе. 
2. Немного теории. Для тех новичков, которые только что присоединились к группе читателей моего блога и смутно понимают, что такое стоп лосс, я настоятельно рекомендую начать знакомство с моими статьями с самого начала. Это позволит вам получить максимально полное представление о трейдинге, его основных инструментах и методах его анализа. Особенно хочется обратить ваше внимание на фигуры технического анализа с изображениями, которым я посвятил не один обзор. Кстати, там же вы сможете найти и обзоры лучших брокеров, у которых вы сможете открыть свой трейдерский счет. Настоятельно рекомендую вам обратиться к таким компаниям как амаркетс брокер или брокер just2trade. Ну а пока, возвращаясь к теме защитного времени, могу сказать, что использовать его на самом старте торгов нецелесообразно.
   Это связано с тем, что, если вы, к примеру, выставите время равное 1 минуте, то здесь может произойти развитие двух событий: цена начнет расти, а вы получите дополнительную прибыль, или же цена начнет стремительно падать, заставляя вас ждать момента, когда ее значение вернется на один уровень с take profit. То есть, ваше участие в позиции продолжится, и у вас не будет возможность открыть новую, куда более выгодную сделку. Чтобы не дать ход второму варианту развития событий, никогда не ведите торговлю на фондовом рынке или форексе без стоп лоссов. Именно установка этого ордера позволит закрыть невыгодную сделку в автоматическом режиме, сохранить свои вложения и совершить за счет них более привлекательные сделки.
3. Защитный спред и коррекция. Лично я не пользуюсь этими инструментами, что обусловлено стилем моих торгов. Поскольку для себя я выбрал кратко- и среднесрочную торговлю акциями, такие дополнительные помощники мне не нужны.

к содержанию ↑

Учимся считать размер тейк-профита

Ну а теперь пришло время практической части статьи. Давайте же наконец выясним, как рассчитать размер take profit? Сразу стоит сказать, что количество пунктов, расположенных между ценой входа и ценой дополнительного ордера, может варьироваться. На это влияют разные факторы:

• торговая стратегия, выбранная каждым трейдером;
• выбранный финансовый инструментарий;
• период графика;
• длительность позиции;
• размер первоначального капитала;
• ряд психологических факторов.

к содержанию ↑

Как рассчитать тейк профит?

Для расчетов предлагаю взять фиксированное значение соотношения риск:прибыль, равное 1:2. Задаем риску значение 4% на одну сделку и, исходя из этого, получаем уровень take profit, равный 8% = 2*4%. При условии, что сумма нашего капитала составляла 5000 долларов, на которую мы приобрели всего одну позицию, то риск составит 200 долларов. Если же мы диверсифицировали свои риски и разделили капитал между двумя равными позициями стоимостью 2500 долларов каждая, то риск на одну из них будет составлять 100 долларов. В принципе, как мне кажется, логика расчета довольно проста и понятна.

А теперь давайте разберем формулу определения значения take profit в зависимости от того, какой размер у нашего капитала.

В качестве примера разберем ситуацию с покупкой акций Chesapeake Energy Corporation. Цена покупки одной позиции в данном случае составляет 5,4 доллара, а мы покупаем сразу 185 лотов. Отсюда получается, что

размер нашей позиции = цена 1 лота * количество лотов = 5,4*185=999 долларов

Поскольку наша цель – получить прибыль в долларах, то

цена покупки * уровень тейк профит = 999*1,08=5,832 доллара

То есть,

тейк профит = цель в долларах — цена покупки = 5,832-5,4 = 0,432 доллара

После того, как будет достигнут уровень тейк профит, нам можно будет применить другую стратегию фиксации дохода, если рост цены при этом не завершился. О том, какими стратегиями мы можем воспользоваться, предлагаю узнать прямо сейчас.

к содержанию ↑

Фиксируем прибыль: рабочие стратегии

к содержанию ↑

Целевое значение тейк профит по локальным уровням

Цель take profit можно установить как на основе уровней сопротивления и поддержки, различных индикаторов технического анализа, так и на базе индивидуально установленных рисков сделки.

Наилучшее значение тейк профит приобретает в прямой зависимости от выставленного вами уровня риска. Стандартным соотношением уровня риска к прибыли считается 1:2 или 1:3.

к содержанию ↑

Трендовый профит

Если вы работаете по направлению к текущему тренду, вам просто необходимо определить цели в пределах созданного вами канала. При входе в сделку после третьего касания линии поддержки, вполне возможно, что вы решите автоматически закрыть сделку на самой верхней границе канала. То есть, вы просто реагируете на информацию индикатора take profit – на пробитие границы канала.

 

к содержанию ↑

Трейлинг стоп

Трейлинг стопом принято называть математический алгоритм, который изменяет уровень изначально установленного стоп-ордера исходя из того, как изменилась ситуация на рынке. В случае, если цена продолжает движение в необходимую нам сторону, стоп автоматически продолжает следовать за ней на расстоянии, которое вы прописываете сами, например, 2%. Если же цена разворачивается и начинает двигаться в противоположном направлении, мы имеем дело с плавающим стопом, который остается неизменным до тех пор, пока не произойдет его полное выполнение.

к содержанию ↑

Фиксация прибыли частями

Метод заключается в том, чтобы частично закрывать прибыльные позиции всякий раз, как они будут достигать заданного уровня цены. Этот способ, на мой взгляд, может быть и очень полезным, и очень вредоносным – все в данном случае будет зависеть от конкретных числовых значений.

К примеру, если вы приобретаете акции по цене 100 рублей за штуку, определяете цель в 115 рублей, а при достижении значения в 113 рублей страхуетесь и закрываете 80% заработанных средств, то оставшиеся 20% ставки будут ликвидированы только после того, как будет достигнут целевой уровень. В принципе, практика более чем нормальная.

А теперь давайте представим себе другую ситуацию, в которой цена достигла 105 рублей, и вы закрыли сразу 50% своей позиции. После этого 30% позиции ликвидируется после достижения отметки в 110 рублей, а еще 20% закрывается при цене 113 рублей. Таким образом, получается, что до заданного целевого значения мы так и не доходим. По большому счету, вы, как трейдер, все сделали правильно, поскольку вами было верно определено направлении сделки, установлена правильная цель, однако, было нарушено очень важное правило – вы не позволили своим доходам накопиться и ограничили рост прибыли.

Из-за того, что трейдеры бояться потерять свою прибыль, они начинают истерично фиксировать все, что удалось заработать. Именно такая психология становится причиной совершения фатальной ошибки – покупки дешевеющих акций ради усреднения цены. Как результат, получаем ограничение прибыли и свободный рост убытков.

к содержанию ↑

Битва мнений

В самом начале статьи я упомянул о том, что существую как сторонники, таки и противники ордеров тейк профит. Я не вижу смысла доказывать кому-то из них, что их позиции неверна, а просто предлагаю выделить такие важные моменты.

к содержанию ↑

Сторонники TakeProfit

• При работе с узким каналом за достижением ценой верхнего или нижнего уровня сразу же происходит ее моментальное отскакивание. Именно поэтому закрыть позицию вручную по выгодной цене – задача не из легких. Если же заранее установить значение take profit, можно будет зафиксировать прибыль по самой лучшей цене.
• Трейдеры, которые не владеют своей жадностью, просто обязаны пользоваться тейк профитом. В противном же случае они просто зациклятся на получении все больших и больших прибылей, постепенно дойдя до момента, когда цена попросту развернется и начнет двигаться в обратном направлении. Как следствие, трейдер либо выйдет из игры с минимальным выигрышем, либо вытащит счет в ноль.
• Те, кто торгуют на новостях, должны выполнять установку тейк профитов как чистку зубов перед сном. Поскольку движение цен на новостях невероятно резкие, лучше перестраховать себя установкой ордера и не переживать о новостной волатильности.

к содержанию ↑

Противники TakeProfit

• Установка ордера не дает вам 100% уверенности в том, что цена развернется именно в том месте, которое вы указали. Именно поэтому она может пройти еще очень много пунктов, но уже не с вами.
• Не могу сказать, что я категорически против трейдеров, которые пользуются тейком. Нет, ни в коем случае. Просто сам я предпочитаю закрываться руками. Это связано с тем, что в большинстве случае рынок сам показывает, в каком месте нужно войти, а в каком – выйти.

к содержанию ↑

Резюме

Знаете, дорогие друзья, если бы я наткнулся на эту статью в самом начале своей инвесторской карьеры, я бы смог избежать очень многих ошибок. Сегодня я постарался дать вам все, чтобы торговля акциями для начинающих была прибыльным занятием, а не пустой тратой времени, сил и средств. Те из вас, кто уже не первый день торгует на бирже, смогут оценить мое мнение со стороны и, быть может, разнообразить свой арсенал торговых инструментов. Помните, успех на рынке зависит только от вас. Вам решать, какой стиль торговли выбирать, когда входить на рынок, и когда закрывать свои позиции. Исходя из своих предпочтений, характера и нрава, определяйтесь, нужен ли вам take profit или нет.

Для себя я уже давно принял решение. Поскольку моя торговля, как правило, ведется в низко- или средневолатильное время, то свои ордера я преспокойно смогу закрыть и вручную. Именно поэтому я стараюсь искать такие места, где рынок кричит мне: «СКОРО ПРОИЗОЙДЕТ РАЗВОРОТ!». Вот тут-то и находится моя точка фиксации прибыли.

Удачных вам торгов, трезвых мыслей и огромных доходов. Пишите в комментариях свои мнения относительно того, нужен ордер тейк профит или нет, и не забывайте подписываться на обновления блога. До скорых встреч, друзья!